금 ETF vs 실물 금: 수익률과 세금 차이 비교

1. 금 투자 방법 개요

금 투자는 대표적으로 두 가지 방식으로 나뉩니다. 하나는 물리적인 금을 직접 보유하는 실물 금 투자, 다른 하나는 주식처럼 거래되는 금 ETF(상장지수펀드) 투자입니다. 두 방법은 각각의 장단점이 있으며, 수익률과 세금에서도 차이가 있습니다.

2. 금 ETF와 실물 금의 수익률 비교

2.1. 금 ETF 수익률

금 ETF는 금 가격을 따라 움직이는 펀드로, 금 선물, 금 현물 등을 기반으로 운용됩니다. 수익률은 다음과 같은 요소에 따라 결정됩니다.

• 금 시세 변동: 금 가격이 오르면 ETF 가격도 상승합니다.
• 운용 수수료: ETF는 관리 비용이 발생하며, 일반적으로 연 0.3~1% 수준의 수수료가 부과됩니다.
• 배당 없음: 금 ETF는 배당을 지급하지 않기 때문에 배당 수익 없이 시세 차익이 주요 수익원이 됩니다.
• 거래 편의성: 주식처럼 거래할 수 있어 단기 투자자에게 적합합니다.

2.2. 실물 금 수익률

실물 금 투자는 금괴, 금화, 금 액세서리 등을 직접 매입하여 보유하는 방식입니다. 주요 수익률 요소는 다음과 같습니다.

• 금 시세 변동: 실물 금 가격은 국제 금 시세에 따라 변동합니다.
• 구매 및 판매 시 프리미엄: 금괴나 금화는 구매 시 일정 프리미엄(수수료)이 포함되며, 판매 시에도 감가 적용될 수 있습니다.
• 보관 비용: 금고, 은행 보관료 등의 추가 비용이 발생할 수 있습니다.
• 장기 투자에 적합: 변동성이 적어 장기 보유 시 안정적인 자산 가치를 유지할 수 있습니다.

3. 금 ETF와 실물 금의 세금 차이

3.1. 금 ETF 세금

금 ETF는 주식과 유사한 방식으로 세금이 부과됩니다.

• 매매 차익세 없음: 국내 상장된 금 ETF의 경우 매매 차익에 대해 별도의 세금이 부과되지 않습니다.
• 배당소득세 없음: 금 ETF는 배당이 없으므로 배당소득세도 없습니다.
• 양도소득세 면제: KRX 금 시장에서 거래되는 금 ETF는 양도소득세가 면제됩니다.
• 거래세 적용: 국내 ETF는 매도 시 증권거래세(0.23%)가 부과될 수 있습니다.

3.2. 실물 금 세금

실물 금은 형태와 거래 방식에 따라 다른 세금이 적용됩니다.

• 부가가치세(VAT) 10%: 가공된 금(금반지, 목걸이 등)을 구매할 경우 10%의 부가세가 부과됩니다. 그러나 순도 99.99%의 금괴는 면세됩니다.
• 양도소득세 부과: 개인이 보유한 금을 매도할 때 일정 금액 이상일 경우 양도소득세가 부과될 수 있습니다.
• 현금 거래 시 과세 대상 여부: 일정 금액 이상의 금 거래는 과세 당국에 보고될 수 있습니다.

4. 금 투자 선택: 어떤 방법이 유리할까?

구분	금 ETF	실물 금
수익 방식	금 가격 상승 시 시세 차익	금 가격 상승 시 실물 매각 차익
거래 편의성	주식처럼 매매 가능	직접 구매 및 매도 필요
보관 비용	없음	금고 보관료 필요
세금	매매 차익 비과세, 거래세 0.23%	부가세 10%(일부 면세), 양도소득세 발생 가능
투자 목적	단기/중기 투자	장기 안전 자산 투자

5. 결론

금 ETF와 실물 금 투자는 각각의 특성이 있으며, 투자자의 목적과 상황에 따라 적절한 방법을 선택하는 것이 중요합니다.

• 단기 투자를 원한다면 유동성이 높은 금 ETF가 유리합니다.
• 장기 보유 및 안전 자산 보호를 원한다면 실물 금이 적합합니다.

투자 전 금 시세와 세금 체계를 충분히 이해하고, 본인의 투자 성향에 맞는 방식을 선택하는 것이 현명한 투자 전략이 될 것입니다.